И вот о чем Игорь Березин полагает сказать важным в самом начале. По его мнению, достигнутый объем внутреннего потребительского рынка достаточно велик для того, чтобы в период мирового экономического кризиса, и в последующие годы, сделать ставку именно на удовлетворение внутреннего спроса. Опереться на внутренний спрос и обслуживающие его отрасли. И отрасли, обслуживающие эти отрасли. И далее – по всей цепочке. Тем паче, что в отличие от спроса на сырье, внутренний спрос на потребительские блага обладает куда меньшим разбросом колебаний.

Продукты питания

Рынок продуктов питания является самым большим потребительским рынком в России. На покупку продуктов питания приходится в среднем около 30% совокупных потребительских расходов. В малообеспеченных семьях – так и все 50-65%. У среднего класса, правда, около 25%, у высокообеспеченных – около 15%. В 2009 году номинальный рост расходов на продукты продолжится. Совокупно они вырастут на 15-20% в рублях, т.е. до 7,5-7,8 триллионов рублей. Рост цен замедлится с 25-30% в 2008 году до 15-20%. А, возможно, и меньше, поскольку в условиях острого дефицита наличности, который нас ожидает, розничные сети будут вынуждены вступить в реальную борьбу за потребителей, в том числе и ценовыми методами. Давление на производителей со стороны розничной торговли усилится. Производителям придется снижать издержки, совершенствовать логистику, давить на своих поставщиков. Помочь в решении «ценовой задачи» производителям может снижение цен на зерно, сахар и другие сельхозпродукты, а также на бензин/керосин, машины и оборудование, цемент и металлы.

Но факт остается фактом - в 2009 году ежемесячно 600 миллиардов рублей «живых» наличных денег граждане России будут тратить на покупку продуктов питания. Эти деньги будет получать розничная торговля (от 25 до 30% - сетевая розница), а затем они будут распределяться по цепочке вплоть до конечных производителей. Здесь будет уместным напомнить, что весь российский ВВП еще в 2000 году оценивался в 250 миллиардов долларов. Грубо говоря (очень – очень грубо), если в 2009 году в России не останется ничего, кроме производства/импорта и торговли продуктами питания, то экономическое развитие страны откатится на уровень 2000 года.

Сегодня розничным сетям, особенно тем, которые набрали кредитов «под развитие» и региональную экспансию, приходится очень не сладко. Но те из них, кто благополучно переживет зиму, уже весной смогут начать значительно усиливать свои позиции за счет поглощения менее удачливых конкурентов. Неплохие возможности открываются перед крепкими, компактными, с грамотной логистикой региональными сетями. Угрозы со стороны федеральных сетей временно отходят на второй план. А о приходе мировых сетей типа «Уолл-Марта» или «Кэрефура» можно вообще забыть года на три, как минимум.

Недвижимость

Оценить рынок жилой недвижимости в силу его, мягко выражаясь, непрозрачности, можно лишь весьма приблизительно. В 2007 году было построено около 60 миллионов квадратных метров жилья. Это около 700 тысяч квартир/домов. От 40 до 50 миллионов «вышло» на первичный рынок. При средней цене около 50 тысяч рублей за метр получается 2-2,5 триллиона рублей. И примерно столько же на вторичном рынке, где цена несколько ниже, но сделок больше. Минус сделки «в цепочке», когда «вторичная двушка» меняется с доплатой на «вторичную трешку». Минус 500-700 «ипотечных» миллиардов. Итого, чистых покупок приблизительно на 3-3,5 триллиона рублей.

В 2008 году построено лишь немногим меньше – 58-59 миллионов квадратных метров жилья. А вот в 2009-м стоит рассчитывать на снижение. Если удастся сохранить общие объемы строительства (за счет «квазигосзаказа»), то уж количество метров, выходящих на первичный рынок, точно снизится на 5-10%. И на вторичном рынке, скорее всего, активность снизится. Хорошо если не более чем на 15-20%. Снижение цен на 15-20% считают наиболее оптимистичным вариантом даже девелоперы, ранее уверявшие, что снижения цен не будет «ни при какой погоде». В итоге снижение объемов операций на 25-30% в рублях, в самом хорошем случае. Т.е. до уровня 2,25-2,5 триллиона рублей.

Дальнейший рост рынка (после 2009 года) должен быть связан не столько с возобновлением весьма опасного со всех точек зрения «ценового ралли», сколько с активизацией сделок на вторичном рынке. У нас в России на 10 сделок на первичном рынке приходится всего 13-15 сделок на вторичном. В то время как в Германии – 25-30, а в США – 45-55.

И несколько слов об ипотеке. Во-первых, у нас в эту историю успело втянуться менее миллиона семей. Т.е. менее 2% от общего числа домохозяйств/семей в РФ. Это не 70% американских семей, и даже не 25-35% по Западной Европе. Так что ипотечные проблемы напрямую затронут весьма немногочисленную группу населения. Во-вторых, наша ипотека – не классическая ипотека, когда семья, которой негде жить, приобретает в кредит свое первое жилье. Наша ипотека – это кредит на улучшение жилищных условий под залог этого самого жилья. А еще ипотечные кредиты брали владельцы среднего бизнеса, чтобы не вытаскивать деньги из оборотных средств своих компаний, рентабельность бизнеса которых заметно превышала процент по ипотечному кредиту. Так что ипотечный кризис не должен так уж сильно сказаться на показателях рынка жилья.

Автомобили

Когда речь заходит об оценке автомобильного рынка, все эксперты оперируют только данными по первичному рынку, в который включаются данные по продажам подержанных иномарок, впервые ввезенных и проданных в России в отчетном году. Это происходит потому, что действующая система налогообложения выталкивает вторичный автомобильный рынок полностью в «серую зону». Возможно, торможение экономики и консолидированные лоббистские (в хорошем смысле) усилия заинтересованных лиц подтолкнут к принятию давно назревших решений в этой сфере: замене сложносочиненных и неработающих налогов с продажи автотранспортного средства на простую госпошлину в фиксированном размере, привязанную, например, к мощности двигателя. Если эти полезные для развития рынка решения будут оперативно приняты, то не исключено, что уже в 2009 году мы увидим рост, а не снижение рынка. Потому что, например, в США на один проданный новый автомобиль приходится 2-3 подержанных. И основной доход дилеры получают именно от операций с автомобилями «с пробегом».

А пока поговорим о рынке «условно новых» (включая подержанные иномарки, впервые ввезенные в Россию) автомобилей. В 2007 году в России было продано около 2,5 млн. новых автомобилей на общую сумму в 1,3 триллионов рублей. Рост рынка в натуральном выражении к 2006 оставил почти 40%, в денежном – более 60%. Средняя цена автомобиля выросла более чем на 20% (в долларах) и составила почти 22 тысячи долларов. Таких же показателей роста ожидали в 2008 году. А в 2011-2012 годах планировалось, что объем продаж возрастет до 6 миллионов в год. Однако чтобы в России в год продавалось 6 миллионов автомобилей (в два раза больше чем в Германии), надо чтобы уровень экономического развития в России и доходы населения были не ниже (а даже на 10-15% выше), чем в Германии. Если быть реалистом и большим оптимистом, то на это потребуется лет 20. Не меньше. Так что о 6 миллионах на ближайшее десятилетие можно забыть. Что до 2009 года, то продажу 3 миллионов автомобилей можно будет считать великолепным достижением.

Одежда и обувь

В силу того, что на этих рынках нет по-настоящему крупных игроков, а участников рынка огромное количество, экспертные оценки, основанные на данных опросов потребителей, носят весьма приблизительный характер. Тем не менее порядок цифр получается весьма внушительный. Для 2007 года это – 1,3-1,4 триллиона рублей. Для 2008 – 1,5-1,65 триллиона рублей. Из них 400-450 миллиардов рублей приходится на долю обуви.

В начале «нулевых» рынок одежды и обуви оценивался в 20-30 миллиардов долларов. Тогда на эту статью приходилось 12-14% совокупных потребительских расходов. В период большого экономического роста рынок одежды тоже рос, но темпами, существенно меньшими, чем темпы роста других потребительских рынков. И существенно меньшими по сравнению с темпом номинального роста доходов потребителей (в любой валюте). В итоге доля расходов на одежду и обувь в совокупных расходах сократилась до приблизительно 8%. Однако расходы на одежду и обувь относятся к числу «защищенных статей», т.е. сокращать расходы по этим статьям люди будут в последнюю очередь. Речь идет, конечно, о массовом сегменте, а не о мехах, «от кутюр» и прочих «излишествах», на долю которых приходится не более 3-4% рынка в стоимостном выражении.

Рублевые цены на одежду и обувь в 2009 году снижаться не будут. Речь о среднем уровне предложения, а не о сезонных распродажах, которые проводились и предыдущие годы. Повышение цен в рублях на 15-20% практически неизбежно. Снижения объемов в натуральном выражении, скорее всего, не произойдет. Оно и так у нас не очень велико. Потребление обуви, к примеру, составляет 2-3 пары на человека в год (в среднем). А вот смещение спроса в сторону более дешевого ассортимента весьма вероятно. Так же как и большее внимание к сезонным распродажам, стокам и магазинам-складам, которые в годы бурного роста среднеобеспеченные граждане из крупных городов не очень жаловали. В итоге общий рост рынка в рублях может составить только 7-12%. До 1,6-1,8 триллионов рублей. Рынок одежды и обуви все же стоит того, чтобы за него побороться. Может, хотя бы в этот период начнут формироваться по-настоящему крупные отечественные торгово-промышленные группы. Кстати, вполне возможно, включающие и китайских производителей.

Бытовая техника

В 2007 году население потратило на покупку бытовой техники (от телевизоров и чайников до компьютеров и мобильных телефонов) 700 миллиардов рублей. В 2008 расходы возросли приблизительно до 900 миллиардов рублей. Для того чтобы сделать прогноз на 2009 год, нужно отдельно рассмотреть основные сегменты: телевизоры, прочую видеотехнику, холодильники, стиральные машины, плиты, прочую крупную бытовую технику, мелкую бытовую технику, компьютеры (с мониторами, принтерами и прочей периферией), мобильные телефоны. А пока поговорим о мобильных телефонах.

В 2007 году общее число мобильных телефонов, проданных в России, снизилось примерно на 10%, до 32-33 млн. штук. Зато существенно возросла средняя цена нового мобильника. И объем рынка в деньгах вырос более чем на 25% до уровня в 170 млрд. рублей. Рост средней цены во многом объяснялся широким применением потребительского кредитования при покупке мобильных телефонов. До 40% покупок по крупным торговым сетям осуществлялось в кредит. По данным компании «Евросеть», средняя цена мобильника, купленного в кредит, была на 50-60% больше, чем «безкредитного». В 2008 году предполагалось, что будет продано 37-38 млн. аппаратов. Также ожидался рост средней цены. Объем рынка прогнозируется на уровне 225-250 миллиардов рублей.

В 2009 году может быть продано 40-45 миллионов аппаратов. В основном это будут аппараты, приобретаемые на замену тем, что были куплены в 2005-2006 годах. Многие из которых просто физически выйдут из строя. А их за те два года было продано более 60 миллионов. Часть из них, правда, уже была обновлена в 2007-2008 годах. А вот средняя цена нового мобильного не только не возрастет, но, скорее всего, снизится. Тут сыграют роль и туманные перспективы потребительского кредитования. И общий настрой на более рациональное, экономное поведение со стороны потребителей. В итоге рынок номинально может вырасти только до 260-280 миллиардов рублей.